財務諸表の三角関係

■主人公は貸借対照表

皆さんは三角関係と言うと、どんなことをイメージされるでしょうか 。
「一人の人をめぐって２人の異性が奪い合う構図」というのが一般的でしょうか。
実は財務諸表にはこの三角関係と似た関係があります。主人公は貸借対照表です。



　(1) 2期の貸借対照表からわかること
　　　期首と期末の貸借対照表を比較すると、その期間の企業の資産、負債及び資本の増加や減少が分かります。
　　　特に、利益剰余金の増加や減少は、将来の企業の成長に関わる内部留保の変化を表すので重要な指標になります。

　(2) 貸借対照表の限界（その１）
　　　しかし、利益剰余金の変化はわかるのですが、その内訳や明細はわかりません。
　　　「今期いくら儲かったか」はわかっても「どのように儲かったのか」がわからないのです。
　　　これでは、今後のビジネスを考える際に、過去の経験を生かせません。

■損益計算書の登場

貸借対照表の限界である「どのように儲かったのか」をわかりやすく表現するのが、損益計算書です。



　(1) 損益計算書が生み出す価値
　　　収益をその性質やビジネスモデルで分類して計上することで「何がどれだけ売れたのか」がわかります。
　　　また、費用をその発生原因や目的などで分類することで、「何のためにどんな費用をかけたのか」がわかるのです。
　　　これがわかれば、今後、もっと儲けるために何を変えれば良いのかを考えるヒントが得られます。

　(2) 損益計算書の限界
　　　しかし、儲けることばかりに夢中になっていると、ふと気がつくと、お金が少なくなっていることがあります。
　　　先行投資のし過ぎや、製品の作り過ぎ、営業債権の回収遅延などが原因です。
　　　いくら儲かっても（黒字でも）お金がなくなると会社はつぶれます。
　　　「黒字倒産」とか「勘定合っても銭足らず」などと、古くから戒めとして言われている有名な言葉です。

　(3) 貸借対照表の限界（その２）
　　　また、2期の貸借対照表では、現金残高の動きがわかります。
　　　「いくらキャッシュが増えたのかまたは減ったのか」です。
　　　しかし、現金が「どのように変化したのか」はわかりません。
　　　これでは「黒字倒産」を防ぐ手立てがわかりません。

■キャッシュフロー計算書の登場

貸借対照表でも損益計算書でも表現できない、「何にどのくらいのお金を使い、どんな活動からお金を生み出しているか」を表現するのが、キャッシュフロー計算書です。



　(1) キャッシュフロー計算書の３つの区分
　　　キャッシュフロー計算書は、企業活動を「営業活動」「投資活動」「財務活動」の３つに区分して、
　　　お金の動きを表現します。
　　　この分類によって、最も主要な活動である「開発、製造、販売」といった「営業活動」からどれだけのお金が
　　　得られたかがわかります。
　　　「営業活動」で得られたお金が、今後の事業拡大のための製造設備にどれだけ投資されているのか、
　　　余剰資金をどれだけうまく運用に回されているのかを、「投資活動」の区分で表現します。
　　　そして、その結果資金が足りないようであれば、資本市場で調達(増資)したり、
　　　金融機関から借り入れたりしたことを「財務活動」の区分で表現します。

　(2) キャッシュフロー計算書が露わにする財務機能の優劣
　　　「営業活動」から得られるキャッシュフローをどれだけ増やしているか、そこからどれだけ積極的かつうまく投資
　　　しているか、そして、資金の不足や余剰をきちんと見極めて、無駄な資金調達をしていないか、などが
　　　キャッシュフロー計算書からわかるので、キャッシュフロー計算書を見れば、実は、その企業の財務部門の能力が、
　　　かなりはっきりとわかるでしょう。

■３つの財務諸表の関係

以上のことをまとめると、以下のようになります。

　(1) 2期の貸借対照表で「どのくらい儲かったのか」や「現金がどのくらい増えたり減ったりしたのか」はわかるが
　　　その内訳や明細はわからない。

　(2) 損益計算書は「どのくらい儲かったのか」を表すための、貸借対照表の「利益剰余金の増減明細」である。

　(3) キャッシュフロー計算書は「現金がどのように変化したのか」を表すための、貸借対照表の「現金の増減明細」
　　　である。

これを図示したら以下のようになります。


キャッシュフロー計算書は、貸借対照表の左上角の明細。
損益計算書は、貸借対照表の右下角の明細。
奇しくも、左上の角と右下の角の明細なのです。

ということは、貸借対照表は、最も大事な現金を左上に配し、同じく重要な利益剰余金を右下に配しているのです。